在股市里，總有一些季節(jié)性規(guī)律，久經(jīng)市場(chǎng)考驗(yàn)，比如“冬天看煤炭，夏天追電力”。每年一到夏季，這種節(jié)奏就開(kāi)始悄悄醞釀。果不其然，今年還沒(méi)到5月，電力板塊的異動(dòng)又開(kāi)始頻繁上演。
老股民最清楚不過(guò)——這種走勢(shì)不是巧合，而是慣例開(kāi)始發(fā)揮作用。有人還在觀望，有人已經(jīng)在提前卡位，因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)告訴我們，電力行情的窗口期，往往就在春末夏初。
打開(kāi)歷史數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)規(guī)律：過(guò)去五年，電力板塊大多從4月起步，到6月~9月期間維持明顯的漲勢(shì)，區(qū)間平均漲幅超過(guò)23%。這個(gè)期間，往往是電力企業(yè)訂單最集中、負(fù)荷最繁重的時(shí)段，也是利好頻出的時(shí)間窗口。
例如：
-2023年杭州熱電，僅用17個(gè)交易日便實(shí)現(xiàn)11個(gè)漲停
-2024年明星電力，短期內(nèi)翻了三倍
這些案例不是“偶然妖股”，而是典型的板塊驅(qū)動(dòng)——只要邏輯跑通、主力進(jìn)場(chǎng)，漲勢(shì)自然順理成章。
今年電力板塊的看點(diǎn)，不只是季節(jié)節(jié)奏那么簡(jiǎn)單，而是三股力量同步驅(qū)動(dòng)，疊加效應(yīng)顯著增強(qiáng)。
- 第一，用電需求快速增長(zhǎng)。
AI算力、數(shù)據(jù)中心、新能源車(chē)等“高耗能”新業(yè)態(tài)快速擴(kuò)張，正在大幅推高基準(zhǔn)負(fù)荷。2025年夏天全國(guó)用電負(fù)荷將突破13.7億千瓦，同比激增8.7%。這是個(gè)非常硬的需求端數(shù)據(jù)。 - 第二，能源結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型。
綠電交易年交易量超過(guò)6000億千瓦時(shí)，各地特高壓項(xiàng)目集中開(kāi)建，儲(chǔ)能、虛擬電廠等新型電力系統(tǒng)加快落地。傳統(tǒng)電力行業(yè)正在向“智能+綠色”邁進(jìn)。 - 第三，國(guó)企改革收官提速。
2025年是“三年行動(dòng)”計(jì)劃的最后一年，電力央企面臨資產(chǎn)整合、上市公司吸收并購(gòu)等一系列操作。每一輪央企重組大年，都是股價(jià)催化最強(qiáng)的時(shí)候。
目前已有多只電力股被中央?yún)R金等重磅資金重倉(cāng)持有，以下三家公司需重點(diǎn)關(guān)注：
第一家：上海電力（600021）
是上海市的主要供電單位，近年來(lái)持續(xù)加碼新能源項(xiàng)目。
?中央?yún)R金持倉(cāng)：3387萬(wàn)股
第二家：華電國(guó)際（600027）
背靠五大發(fā)電集團(tuán)之一，火電主力+新能源布局兼具，屬于典型的穩(wěn)健型價(jià)值股。
?中央?yún)R金持倉(cāng)：7624萬(wàn)股
第三家：電力重組第一金龍
這家我最看好，避免主力干擾，想知曉名稱(chēng)萊公眾號(hào)：秦板。全國(guó)最大的獨(dú)立發(fā)電企業(yè)之一，主營(yíng)電力投資、建設(shè)與運(yùn)營(yíng)。近期完成兩筆大額資產(chǎn)并購(gòu)，總金額超13.2億元，2024年凈利潤(rùn)同比暴增5402%，2025年一季度預(yù)盈4.47億元。
最關(guān)鍵的是，股價(jià)僅約6元，但同時(shí)獲得中央?yún)R金重倉(cāng)2359萬(wàn)股，社保基金重倉(cāng)909萬(wàn)股。估值洼地+并購(gòu)重組+業(yè)績(jī)暴增+機(jī)構(gòu)重倉(cāng)，這種配置，稱(chēng)得上是“10倍黑馬典型模板”。
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